Kriteria, Tugas, Dan Sindikasi Perusahaan Modal Ventura

A. Kriteria Perusahaan Modal Ventura.
Perusahaan modal ventura merupakan pihak atau perusahaan pemodal yang menyuntik dana terhadap pihak lain yaitu pihak perusahaan pasangan usaha. Motif dari  perusahaan  modal ventura pada prinsipnya yaitu :

1. Technology driven.
2. Market driven.
3. Finance driven.

Sedangkan unsur yang mempengaruhi keberhasilan investasi lewat modal ventura yaitu :

1. Kepiawaian dalam menghimpun dana.
2. Kejelasan dalam menginvestasi dan mengelola dana.
3. Kejelasan dan ketepatan exit (divestasi).

Pembiayaan lewat modal ventura sangatlah spesifik, hal ini alasannya yaitu karakteristik dari modal ventura yang pada prinsipnya merupakan equity based finance, jadi bukan finance yang semata-mata berbentuk loan. Perusahaan pasangan perjuangan juga memerlukan kehati-hatian dalam menentukan perusahaan modal ventura untuk membiayai bisnisnya. Kriteria yang mesti diperhatikan dalam menentukan suatu perusahaan modal ventura, antara lain yaitu :

1. Kualitas dan karakteristik personal, yang mencakup pertimbangan-pertimbangan mengenai :

• Komitmen kepada manajemen/kepada perusahaan.
• Kesabaran dalam mendapatkan return on investment.
• Kejujuran.
• Mudah untuk bekerja sama.
• Cepat dan efisien dalam memperlihatkan respons.

2. Pengalaman dari pemodal ventura dan track record, yang mencakup pertimbangan-pertimbangan :

• Reputasi pemodal ventura.
• Lamanya pemodal ventura telah beroperasi.

3. Pertimbangan finansial, antara lain mencakup :

• Biaya dalam hal pengadaan dana.
• Kemungkinan pembelian kembali equity yang sudah terjual.
• Kekuatan finansial dari perusahaan modal ventura.

B. Tugas Perusahaan Modal Ventura.
Sebagai investor aktif, tentu banyak kiprah yang harus dilakukan oleh suatu perusahaan modal ventura. Pada

prinsipnya, tugas dari perusahaan modal ventura sanggup dibagi menjadi dua golongan, yaitu : 

1. Pemantauan Investasi. Pemantauan investasi dilakukan dengan menempatkan orang-orang pada administrasi perusahaan pasangan usaha. Dengan demikian investasi sanggup eksklusif dipantau dan nilai tambah perusahaan pun sanggup diawasi dan ditingkatkan.
2. Peningkatan nilai tambah investasi. Peningkatan nilai tambah investasi oleh perusahaan modal ventura secara  rinci sanggup dilakukan dengan :  Mencari, menginterview, memilih, dan melaksanakan perundingan dengan direktur profesional, Marketing, Mencari, memilih, dan melaksanakan perundingan dengan pemasok materi baku, Melatih dan memperlihatkan penyuluhan terhadap pendiri atau pemilik perseroan atau staff administrasi lainnya, Mencari sumber dana lainnya, Membina hubungan dengan calon pembeli saham lainnya, dan Memilih penjamin emisi dan profesi pasar modal yang sempurna dalam rangka go publik.

Selain hal tersebut, perusahaan modal ventura juga sanggup memperlihatkan pemberian kepada perusahaan pasangan usaha, berupa :

• Pemahaman pasar internasional yang lebih baik.
• Pemasaran atau produksi di luar negeri.
• Memiliki susukan ke sumber dana internasional.

apabila perusahaan pasangan perjuangan juga bergerak atau akan bergerak ke dalam bisnis yang bersifat internasional.

C. Sindikasi Perusahaan Modal Ventura.
Tidak hanya kredit bank yang sanggup diberikan dengan suatu sindikasi, modal ventura juga sanggup bahkan sering dilakukan secara sindikasi. Maksudnya, dalam hal ini beberapa perusahaan modal ventura secara bahu-membahu memperlihatkan suatu pemberian modal ventura terhadap suatu perusahaan tertentu. Bentuk sindikasi ini dipilih alasannya yaitu modal yang akan disalurkan kepada perusahaan pasangan perjuangan modal ventura relatif dalam jumlah yang besar. Dengan kata lain, modal ventura dalam bentuk sindikasi berarti pemberian modal ventura dilakukan oleh beberapa perusahaan modal ventura kepada satu perusahaan pasangan usaha. Meskipun ada beberapa perusahaan modal ventura yang memperlihatkan dana, tapi tetap hanya satu perusahaan modal ventura yang bertindak sebagai lead investor, sedangkan pemodal ventura yang lain hanya merupakan non lead investor, yang kedudukannya pasif. Manfaat dari cara pemberian modal ventura secara sindiasi yaitu sebagai berikut :

1. Manfaat untuk perusahaan pemodal ventura dari sindikasi modal ventura.

• Dengan adanya pemberian modal ventura secara bahu-membahu ini, maka suatu perusahaan modal ventura sanggup lebih memecah-mecah pendistribusian dananya. Dan resiko usahapun sanggup dibagi-bagi di antara sesama anggota sindikasi.
• Dapat berpartisipasi untuk memperlihatkan modal ventura, walaupun pemodal ventura tidak punya cukup waktu untuk menyeleksi maupun mengatur perusahaan pasangan usaha.

2. Manfaat untuk perusahaan pasangan perjuangan dari sindikasi modal ventura.

• Perusahaan pasangan perjuangan memiliki lebih besar kesempatan untuk mendapatkan dana tambahan.
• Pelaksanaan due diligence akan lebih baik berhubung banyaknya kemungkinan donasi oleh masing-masing perusahaan modal ventura dalam bidang riset dan know how.
• Lebih banyak hubungan secara bisnis dan finance yang dibawa oleh perusahaan-perusahaan modal ventura untuk kepentingan perusahaan pasangan usaha.
• Kontribusi di bidang administrasi yang lebih banyak diambil dari pengalaman-pengalaman perusahaan modal ventura.

(dari buku Hukum Tentang Pembiayaan Dalam teori Dan Praktek, Munir Fuady, SH, MH, LLM)

Tweet

Rian SEO

Blogger yang senang mempelajari hal-hal baru seputar Blog, SEO dan Bisnis Online.

Subscribe to receive free email updates: